項目管理與招標采購考前復習指導(176)

    （4）投融資服務(wù)項目管理概述

    1）管理目標。項目主要利害相關(guān)各方有不同要求和期望（包括范圍、進度、費用以及其他目標）。項目的主要利害相關(guān)者包括政府機構(gòu)、業(yè)主（一般也是業(yè)主）、潛在投資人、銀行等金融機構(gòu)、提供融資服務(wù)的咨詢機構(gòu)等，相關(guān)各方總體利益是—致的，但關(guān)注的焦點不同。在一些關(guān)鍵問題上甚至還有沖突，需要加以協(xié)調(diào)。投融資服務(wù)項目管理就是運用各種知識和資源，通過計劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等工作，以協(xié)調(diào)這些沖突并滿足各方的要求和期望，并最終達到各方的目的。

    2）基本原理。前已述及，項目管理的基本原理有目標的系統(tǒng)管理以及過程的控制管理。在投融資服務(wù)項目管理中，也遵循同樣的原理。

    ①目標管理。不論對于企業(yè)主體還是政府主體而言，投資建設(shè)項目的主要目的是通過投資，按預(yù)期的質(zhì)量、進度和費用完成工程，并進一步達到社會、經(jīng)濟和財務(wù)效益。投融資服務(wù)項目的目標不能脫離投資建設(shè)項目的目標而存在，投融資服務(wù)的門標都是工程建設(shè)項目總目標系統(tǒng)下的子目標。—般而言，投資服務(wù)的主要目標是為業(yè)主投資決策提供科學合理的依據(jù)，融資服務(wù)的主要目標是為投資融通資金，一是為建設(shè)項目籌資，二是轉(zhuǎn)讓存量資產(chǎn)以改善財務(wù)結(jié)構(gòu)。我國日前還處于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制的“轉(zhuǎn)軌”期間，圍繞著政府資產(chǎn)（或項目）的投融資活動，還存在著一些其他目標，如：實現(xiàn)股權(quán)多元化，改變“政企不分”的管理體制；通過投資或融資引進先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，提高企業(yè)投資和運營的效率，等等。

    投融資項目是多目標系統(tǒng)，每個項目應(yīng)該首先確立一個主要目標，如果預(yù)期的目標之間發(fā)生沖突，則以確保實現(xiàn)主要目標為原則。對于咨詢機構(gòu)而言，必須首先勺業(yè)主溝通以明確其主要目標，并且根據(jù)其主要目標制定相應(yīng)的投資和融資方案。

    投融資項目的主要目標確認后，應(yīng)采用前述的工作分解法（WBS）方法建立目標系統(tǒng)，將投融資項目劃分為可以管理的子目標和單元目標，通過控制這些單元的進度、質(zhì)量和風險目標，達到控制整個投融資項目的目的。

    ②過程控制。前述總目標和各子目標的實現(xiàn)都有一個投入到產(chǎn)出成果的過程。投融資服務(wù)項目的過程管理也應(yīng)采用PDCA過程管理。通過對各階段工作程序、相關(guān)資源和投入過程進行動態(tài)管理，規(guī)定好各實施主體之間關(guān)鍵活動的接口，及時測量統(tǒng)計活動的成果并不斷反饋、不斷改進，保證各階段工作進度、質(zhì)量和風險目標。

    3）管理模式。投融資項目管理的模式很多，并且這些模式正在不斷地得到創(chuàng)新和發(fā)展。包括：

    ①業(yè)主單位自行組建項目管理機構(gòu)進行自我服務(wù)。多年來，我國的投融資活動多采用這種模式，由業(yè)主（或建設(shè)單位）組建指揮部負責投融資活動。這種臨時組建的班子缺乏融資活動必須的財務(wù)、法律和商務(wù)經(jīng)驗，在投資決策、融資和建設(shè)方面缺乏統(tǒng)籌考慮，從而使投資決策、融資和投資實施工作往往只有一次教訓、沒有二次經(jīng)驗，容易造成浪費和損失。

    ②委托專業(yè)咨詢機構(gòu)協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理。這種投融資項目的管理模式在國際上最為通用，尤其是政府項目多數(shù)采用這種模式。這種模式下，咨詢機構(gòu)按照合同約定全過程代表委托人提供服務(wù)，進行投融資項目管理。這種模式的優(yōu)點是：長期從事投融資咨詢服務(wù)和管理工作的咨詢工程師經(jīng)驗比較豐富，熟悉投融資工作的程序和市場慣例，而且和其他顧問（如律師事務(wù)所、設(shè)計院所和會計師事務(wù)所）長期合作，配合密切，不僅可以大大減輕業(yè)主的工作量，也可以取得較好的投融資效果。

    4）投融資服務(wù)的采購。目前，越來越多的政府項目在實施融資時，采用委托專業(yè)咨詢機構(gòu)協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理的模式。對于業(yè)主而言，選擇咨詢機構(gòu)的標準包括咨詢機構(gòu)的資質(zhì)和業(yè)績、咨詢小組人員業(yè)績、咨詢服務(wù)方案和報價。與一般的咨詢服務(wù)采購相同，業(yè)主在聘請咨詢機構(gòu)時，應(yīng)重點關(guān)注咨詢機構(gòu)的資質(zhì)和業(yè)績、咨詢小組人員的專業(yè)技能和業(yè)績以及咨詢服務(wù)方案的質(zhì)量，而不是咨詢機構(gòu)的報價。因為咨詢服務(wù)的質(zhì)量是保證業(yè)主融資目標實現(xiàn)的關(guān)鍵，相對于及時成功投資或者融資所帶來的效益，支付給優(yōu)秀咨詢機構(gòu)的費用是微不足道的。正是出于此等考慮，世界銀行和亞洲銀行等多邊金融機構(gòu)在選擇咨詢機構(gòu)時，多采用定價招標的方式，把咨詢機構(gòu)的業(yè)績和方案作為選擇的主要標準。

    5）投融資項目參與方的管理內(nèi)容。投融資項目涉及的參與方很多，最主要的有業(yè)主（根據(jù)不同的情況，有時是工程項目的投資人、有時是需要融資的工程項目的項目法人、有時是項目的行業(yè)管理部門。業(yè)主是相對接受委托提供融資服務(wù)的咨詢機構(gòu)而言的）和來自咨詢機構(gòu)的咨詢工程師。他們在具體項目中的工作內(nèi)容隨著項目的具體模式和委托合同的不同而變化，下面介紹的是通用模式下的一般情況。

    ①業(yè)主對投融資項目的管理。業(yè)主對投融資項目的管理，就是為實現(xiàn)其目標，業(yè)主運用其權(quán)力委托或者組織有關(guān)單位對投融資項目進行籌劃以及實施、組織、協(xié)調(diào)和控制的過程。

    業(yè)主是需要投資和融資的工程項目的發(fā)起者，很多時候也是工程項目的主持者或參與者之一，對項目的成敗負有全面責任。盡管業(yè)主項目中責任重大，但是從前述的管理模式上看，越來越多的業(yè)主對投資決策和融資項目管理大都采用間接而非直接的方式進行管理。這是因為投資決策融資項目涉及各個領(lǐng)域和多個專業(yè)，業(yè)主往往由于時間、精力和專業(yè)方面的限制，不可能全部都由自己完成。業(yè)主的管理工作主要集中在三個方面：一是對投融資方向、內(nèi)容和工作進度作初步構(gòu)想；二是擇優(yōu)聘請有資質(zhì)、信譽好的專業(yè)機構(gòu)協(xié)助進行投融資服務(wù)。通過各種委托協(xié)議和合同，把各項任務(wù)、管理職責和風險分解參與策劃和實施的有關(guān)咨詢機構(gòu)；三是進行總體協(xié)調(diào)和控制，以保證服務(wù)項目的如期完成，并符合整個工程建設(shè)項目的進度和質(zhì)量目標。

    ②咨詢師對投融資項目的管理。咨詢師對投融資項目的管理是指咨詢工程師接受顧客的委托，為保證項目的順利實施，按照委托規(guī)定的工作內(nèi)容，以咨詢工程師執(zhí)業(yè)標準為尺度，對融資項目進行有效的組織、協(xié)調(diào)、督促、檢查和指導。投融資服務(wù)項目的咨詢工程師的工作目標就是盡其一切努力協(xié)助業(yè)主進行科學投資決策和融資成功。前已述及，投融資項目的主要管理模式就是由咨詢機構(gòu)按照合同約定為業(yè)主提供融資服務(wù)，全過程代表業(yè)主進行投資策劃和融資項目管理，那么除了上述由業(yè)主負責的工作外，投融資工作的全部其他工作內(nèi)容都是投融資服務(wù)的工作內(nèi)容，有關(guān)投融資服務(wù)的工作內(nèi)容詳見下節(jié)投融資服務(wù)項目范圍管理。