聯(lián)營體是國際承包商參與工程建設(shè)的重要商業(yè)運(yùn)營模式，特別是對(duì)于大型、特大型項(xiàng)目的承攬，聯(lián)營體在優(yōu)勢互補(bǔ)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等方面，具有突出的競爭力，目前也成為我國工程企業(yè)邁向國際高端市場的有效途徑。但聯(lián)營體的運(yùn)作和管理又有其自身的規(guī)律和特點(diǎn)，不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較大，本欄目從聯(lián)營體的內(nèi)部協(xié)調(diào)、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)方面予以探討。

　　經(jīng)驗(yàn)表明，與國外承包商組成國際工程聯(lián)營體是打入國際工程承包市場的有效方法之一，但由于社會(huì)、體制、文化和經(jīng)營風(fēng)格等方面的差異，以及國際工程承包行業(yè)自身的復(fù)雜性等原因，聯(lián)營體的運(yùn)作存在著很多不確定性，不可避免地要面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。本文首先介紹聯(lián)營體的有關(guān)概念，分析聯(lián)營體運(yùn)作中特別是風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，然后對(duì)聯(lián)營體面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類識(shí)別，并從組成聯(lián)營體動(dòng)機(jī)、國內(nèi)外承包商差異比較入手，提出國際工程聯(lián)營體主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施及建議。

　　一、聯(lián)營體的概念和作用

　　國際工程聯(lián)營體ICJV（International Construction Joint Ventures）是指兩家或兩家以上的國際承包商通過各種形式（如資金、人力資源等）的聯(lián)合，來共同承包一個(gè)工程項(xiàng)目的行為。其具體形式主要有兩種：

　　1.緊密型聯(lián)營體，即多家承包商各出一定的資金和管理人員成立一個(gè)項(xiàng)目公司，并根據(jù)對(duì)項(xiàng)目公司的貢獻(xiàn)來確定所占股份，項(xiàng)目公司獨(dú)立承包運(yùn)作一個(gè)項(xiàng)目直至項(xiàng)目結(jié)束。這種方式在國外應(yīng)用較多，便于發(fā)揮聯(lián)營體的整體優(yōu)勢，經(jīng)濟(jì)關(guān)系清晰，但管理比較復(fù)雜，關(guān)鍵是要處理好聯(lián)營體內(nèi)各方的關(guān)系，科學(xué)整合聯(lián)營體生產(chǎn)要素。

　　2.松散型聯(lián)營體，即各承包商母公司聯(lián)合承包一個(gè)項(xiàng)目，各自按照合同約定來完成該項(xiàng)目和分配利潤，具有聯(lián)合投標(biāo)、分散經(jīng)營的特點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是運(yùn)作中聯(lián)營各方矛盾少，管理簡便易行。缺點(diǎn)是未能充分發(fā)揮聯(lián)營體的整體優(yōu)勢和實(shí)力，管理機(jī)構(gòu)重疊，生產(chǎn)要素在施工項(xiàng)目上不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置。

　　我國承包商目前參與的聯(lián)營形式第二種占多數(shù)，但隨著國際工程經(jīng)驗(yàn)的積累和企業(yè)制度的完善等，我國承包商已開始嘗試第一種形式聯(lián)營。

　　從經(jīng)營的地點(diǎn)來看，國際工程聯(lián)營體主要有兩類： 1.項(xiàng)目所在國承包商參與的在本地的聯(lián)營體。從出資的比例來看，又可細(xì)分為下面幾種類型：聯(lián)營雙方各占50%股權(quán)；外方占少數(shù)股權(quán)；外方占多數(shù)股權(quán)；雙方各占相同比例的股權(quán)，其余的由獨(dú)立第三方持有（但不能控股）。目前我國承包商參與聯(lián)營的項(xiàng)目大多屬于第三種，而且如果項(xiàng)目在我國，則我國承包商一般占少數(shù)股份；如果項(xiàng)目在國外，則我方一般占多數(shù)股份。2.聯(lián)營體在第三國合作經(jīng)營。在第三國進(jìn)行聯(lián)營主要是為了發(fā)揮聯(lián)營各方的優(yōu)勢，從事單獨(dú)一方力所難及或?qū)Ψ讲辉竼为?dú)承擔(dān)的經(jīng)營活動(dòng)。從項(xiàng)目所在國的角度看，該形式類似于外國企業(yè)在當(dāng)?shù)氐莫?dú)自承包。

　　組成聯(lián)營體可以打入單獨(dú)難以進(jìn)入的市場，取得單獨(dú)難以獲得的承包合同，學(xué)習(xí)國際大承包商的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，利用國際大承包商的融資能力，充分利用當(dāng)?shù)爻邪�商的�?yōu)勢（如熟悉當(dāng)?shù)厥袌龅臋C(jī)制、法規(guī)、慣例、語言、文化和已有機(jī)構(gòu)、人員、資質(zhì)、信譽(yù)和網(wǎng)絡(luò)）獲得市場準(zhǔn)入條件。因此，與國外承包商成立國際工程聯(lián)營體是打入國際市場的有效方法之一，特別在進(jìn)入市場初期。

　　二、聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

　　以往研究表明，有很多的聯(lián)營體沒有能夠達(dá)到預(yù)期的盈利目的，例如Beamish在他的研究中指出，聯(lián)營體（特別是在發(fā)展中國家）的投資虧損情況是相當(dāng)嚴(yán)重的，失敗比例超過50%，這主要是由于工程承包行業(yè)自身的復(fù)雜性，使聯(lián)營體的參與者承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近些年來，我國很多承包商在國際工程承包市場上取得了一定成績并積累了不少經(jīng)驗(yàn)，遺憾的是，這些經(jīng)驗(yàn)沒有很好地研究總結(jié)和推廣，特別是缺少對(duì)與外商建立聯(lián)營體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施系統(tǒng)的研究。

　　總的來說，目前我國承包商參與成立的聯(lián)營體的運(yùn)作和管理主要存在如下幾方面的問題：

　　1.忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。很多項(xiàng)目經(jīng)理都認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理很重要，但在具體實(shí)施過程中卻抱著僥幸的心理，期望風(fēng)險(xiǎn)不要發(fā)生。

　　2.被動(dòng)而不是主動(dòng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)項(xiàng)目經(jīng)理一般是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后再處理后果，而不是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前采取防范措施。

　　3.在國內(nèi)成立聯(lián)營體時(shí)過分依賴于國外公司。由于市場準(zhǔn)入條件的限制，國外公司進(jìn)入中國市場都要與國內(nèi)公司合作。但合作中中國公司占有的股份一般不多，百分之幾到百分之十幾，中國公司更多地把管理的任務(wù)交給了外國公司，這與國內(nèi)承包商所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)顯然是不對(duì)稱的。

　　4.過分依賴保險(xiǎn)和合同。國內(nèi)公司承接工程時(shí)一般不喜歡工程保險(xiǎn)，因?yàn)闀?huì)增加投標(biāo)標(biāo)價(jià)，除非業(yè)主有明確的要求。但是，一旦工程有了保險(xiǎn)后，公司往往會(huì)過分依賴保險(xiǎn)。主包商在與分包商簽訂合同后，往往過分依賴合同，對(duì)分包工程的進(jìn)展、質(zhì)量等問題不加照管。分包工程畢竟屬于主包工程的組成部分和雙方的利益所在，可能會(huì)直接危及工程的全局和主包商的利益。

　　由于工程承包行業(yè)的復(fù)雜性，不論在宏觀的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)層面，還是在微觀的人員管理、材料供應(yīng)、工程分包、技術(shù)解決等諸多方面，承包商都處在風(fēng)險(xiǎn)之中。然而，就目前的聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)管理過程來看還相當(dāng)不成熟，很多承包商都是憑直覺或者以前的經(jīng)驗(yàn)來判斷和管理工程風(fēng)險(xiǎn)，這種做法不能滿足國際承包工程項(xiàng)目特別是大項(xiàng)目的管理需要。

　　三、聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分類

　　國際工程聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)的第一種分類方法是根據(jù)他們對(duì)工程造價(jià)的影響劃分：（a）資源風(fēng)險(xiǎn)；（b）管理風(fēng)險(xiǎn)；（c）公司風(fēng)險(xiǎn)。其中資源風(fēng)險(xiǎn)包括材料價(jià)格上漲、設(shè)備價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本增加等；管理風(fēng)險(xiǎn)包括不精確的成本預(yù)算、不適當(dāng)?shù)某杀究刂茩C(jī)制、工程范圍的增加、工程延期導(dǎo)致的成本增加、供應(yīng)商和承包商的失誤、設(shè)計(jì)變更、業(yè)主支付問題及與其他承包商的協(xié)調(diào)等；母公司風(fēng)險(xiǎn)包括母公司的過度干涉、母公司的財(cái)務(wù)問題、對(duì)項(xiàng)目損益的不同估計(jì)和工作分配的分歧等。

　　第二種分類方法是將風(fēng)險(xiǎn)按聯(lián)營體的階段劃分：（a）啟動(dòng)階段的風(fēng)險(xiǎn)；（b）聯(lián)營階段的風(fēng)險(xiǎn)；（c）解散階段的風(fēng)險(xiǎn)。啟動(dòng)階段是指從母公司之間的開始接觸到聯(lián)營體的建立，包括談判和簽署協(xié)議；經(jīng)營階段是指聯(lián)營體開始正式聯(lián)營/實(shí)施項(xiàng)目直至項(xiàng)目完成；解散階段是指所有的聯(lián)營工作和項(xiàng)目完成后，聯(lián)營各方協(xié)商聯(lián)營體結(jié)束工作包括分享收益和債務(wù)的時(shí)期。這種按階段分類風(fēng)險(xiǎn)的方法有利于有關(guān)決策者明確聯(lián)營體各時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)及其影響，有利于更有效地管理國際工程聯(lián)營體的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三種分類方法是將風(fēng)險(xiǎn)按其來源劃分：（a）聯(lián)營體內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)；（b）項(xiàng)目特定的風(fēng)險(xiǎn)；（c）聯(lián)營體外部的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閲�際工程聯(lián)營體是一種特別的公司組織形式，所以聯(lián)營體內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)是聯(lián)營體特有的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)是由聯(lián)營體內(nèi)部的矛盾引起的。項(xiàng)目特定的風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目本身特點(diǎn)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，如項(xiàng)目復(fù)雜造成工期延誤或成本超支或所完成工程未達(dá)到設(shè)計(jì)要求，較高的融資成本和較長的工期使施工費(fèi)用被拖欠或者成本超支等。聯(lián)營體外部的風(fēng)險(xiǎn)是由聯(lián)營體所在的外部大環(huán)境引起的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言，在國外投資比在國內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)更大。表1是Li Bing在此類方法基礎(chǔ)上所總結(jié)的國際工程聯(lián)營體的各種風(fēng)險(xiǎn)。

　　國際工程聯(lián)營體的風(fēng)險(xiǎn)除了上述主要風(fēng)險(xiǎn)，還有一些與聯(lián)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。但根據(jù)國外對(duì)聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)的研究，最為嚴(yán)重的十大風(fēng)險(xiǎn)依次為：由于母公司政策變化而導(dǎo)致的成本增加、聯(lián)營工程可行性研究不當(dāng)、工期延誤、市場需求估計(jì)不準(zhǔn)、聯(lián)營地選擇錯(cuò)誤、聯(lián)營項(xiàng)目類型選擇不當(dāng)、爭端解決的費(fèi)用增加、合作伙伴選擇失誤、官僚主義和審批延遲、設(shè)計(jì)變更過多。

　　四、聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

　　從上述聯(lián)營體的十大風(fēng)險(xiǎn)可以看出，國外研究者認(rèn)為聯(lián)營體三大類風(fēng)險(xiǎn)的重要程度依次為項(xiàng)目特定風(fēng)險(xiǎn)因素、聯(lián)營體內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)營體外部風(fēng)險(xiǎn)。而根據(jù)本文第三作者于2004年的訪談，國內(nèi)專家則多認(rèn)為聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)的重要程度依次為聯(lián)營體外部風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目特定風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)營體內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。我國部分有過海外聯(lián)營經(jīng)驗(yàn)的公司還認(rèn)為，在聯(lián)營體外部風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的就是政治風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)，這反映了我國承包商在宏觀和金融方面的經(jīng)驗(yàn)與發(fā)達(dá)國家承包商的區(qū)別。另一個(gè)區(qū)別是，由于我國承包商參與的聯(lián)營體一般都是由某一方占有絕大多數(shù)的股份，公司的決策基本上也就由該方作出，所以內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

　　中外承包商選擇聯(lián)營的動(dòng)因是不一樣的。例如，新加坡承包商組建聯(lián)營體很多是因?yàn)樽陨淼馁Y本和經(jīng)營能力的不足，承包商在資源有限的情況下想要進(jìn)入更多的海外市場，聯(lián)營比獨(dú)營更為便利，特別是在工程領(lǐng)域，某些大型工程項(xiàng)目對(duì)于沒有相關(guān)工程經(jīng)驗(yàn)的承包商而言是非常難中標(biāo)的，有的甚至連資格預(yù)審都難以通過。另外，有些項(xiàng)目往往需要巨額投資，超出了中小型企業(yè)的資金承受能力或風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立聯(lián)營體就順理成章了；而中國承包商一般不太愿意與其他公司合作，成立聯(lián)營體往往是由于項(xiàng)目所在國的政策限制，如市場準(zhǔn)入條件要求等。所以，對(duì)于工程項(xiàng)目在中國的聯(lián)營體，國內(nèi)承包商一般是充當(dāng)配角，或者只是在具體的施工中占有較大的比例，而在工程項(xiàng)目管理中處于被支配的地位；如果工程項(xiàng)目是在國外（主要是發(fā)展中國家），則中外承包商組建的聯(lián)營體往往是由我國承包商主導(dǎo)的，且工程項(xiàng)目的管理及關(guān)鍵技術(shù)都由我方提供，外方（主要是發(fā)展中國家當(dāng)?shù)爻邪�商，因�(yàn)槲覈�承包商與發(fā)達(dá)國家承包商在第三國聯(lián)營的較少）則更像一個(gè)代理商、分包商或供應(yīng)商。要注意的是，國外研究表明，由于發(fā)展中國家經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜，跨國承包商對(duì)一個(gè)聯(lián)營體的控制權(quán)越大，聯(lián)營體的績效往往越不理想。因此，建議聯(lián)營體的決策應(yīng)由聯(lián)營體合作各方共同作出，以發(fā)揮當(dāng)?shù)睾献骰锇榈膬?yōu)勢。雖然國外的研究結(jié)果不一定適用于我國承包商，但我國承包商應(yīng)引起重視，避免重蹈發(fā)達(dá)國家承包商聯(lián)營時(shí)的覆轍。

　　對(duì)于任何聯(lián)營體，我國承包商從合作伙伴選擇、投標(biāo)、議標(biāo)、簽約到項(xiàng)目全過程都應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取有關(guān)措施管理好風(fēng)險(xiǎn)以減少損失，特別是： （a）對(duì)合作對(duì)象提高警惕。國際金融機(jī)構(gòu)如世界銀行或區(qū)域性（亞洲/非洲等）開發(fā)銀行貸款的項(xiàng)目，項(xiàng)目當(dāng)?shù)爻邪�商必須與外國承包商合作才可投標(biāo)和實(shí)施（如外國承包商提供技術(shù)和資金，本地承包商提供勞務(wù)）。在實(shí)際操作中，由于奪標(biāo)心切，對(duì)合作對(duì)象依賴過多，在實(shí)際中不自覺地聽命于合作對(duì)象，結(jié)果好處被人占盡，而風(fēng)險(xiǎn)全落在自己身上，這點(diǎn)對(duì)于我國承包商在國內(nèi)與外商聯(lián)營工程項(xiàng)目時(shí)要特別加以注意。（b）爭取并簽訂合理的合同條款。合同條款一經(jīng)雙方簽字就具有法律約束力，簽訂合理合同條款的原則是按對(duì)等權(quán)力和義務(wù)與合作伙伴或業(yè)主分清責(zé)任，特別是項(xiàng)目外部條件（如水、電、路、通訊）、工程款項(xiàng)的支付時(shí)間、貨幣和方法、延期付款的期限和利息、不可抗力條款中不可抗力的具體含義等都可能造成風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在合同中明確規(guī)定。（c）向分包商和供應(yīng)商轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在分包和供應(yīng)合同中，通常應(yīng)要求分包商或供應(yīng)商接受主合同中的各項(xiàng)合同條件，要求他們同樣提供履約保函、預(yù)付款保函、維修保函、工程保險(xiǎn)單以及扣留一定的保留金，使分包商和供應(yīng)商分擔(dān)一部分相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。表2是根據(jù)Li Bing等學(xué)者的研究所總結(jié)的國際工程聯(lián)營體風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對(duì)措施。

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《國際工程與勞務(wù)》