摘要：由于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，新準(zhǔn)則將公允價(jià)值計(jì)量再一次引入了計(jì)量屬性中。在各種具體準(zhǔn)則中都體現(xiàn)著公允價(jià)值，公允價(jià)值的運(yùn)用范圍被擴(kuò)大了。雖然全面運(yùn)用公允價(jià)值能提高會(huì)計(jì)報(bào)表信息的相關(guān)性，但從如今的情況來(lái)看，公允價(jià)值的運(yùn)用還存在著很多局限性，如何克服這些局限性并進(jìn)一步改善公允價(jià)值的運(yùn)用是理論界和實(shí)務(wù)界將來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；運(yùn)用；局限性；建議

　　2006年頒布的新準(zhǔn)則全面引入公允價(jià)值計(jì)量，體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同以及滿足我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。新準(zhǔn)則中在非貨幣性交易、債務(wù)重組、金融工具和套期保值等方面都涉及了公允價(jià)值的運(yùn)用。新準(zhǔn)則擴(kuò)大了公允價(jià)值在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用范圍，提高了會(huì)計(jì)報(bào)表信息的相關(guān)性，使會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者能夠更好地獲取企業(yè)地真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以助其做出正確的決策。

　　一、公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用歷程

　　綜觀公允價(jià)值十多年來(lái)在我國(guó)的運(yùn)用情況，可以說(shuō)，“公允價(jià)值的運(yùn)用大致經(jīng)歷了‘先用后棄’、‘禁而又用’3個(gè)階段”。

　　第一，1994年7月，由我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)事務(wù)管理司編譯的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則叢書(shū)之《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)章節(jié)中，將“Fair value”譯為“公正價(jià)值”，這是我國(guó)正式使用公允價(jià)值概念的開(kāi)端。

　　第二，在1998年以后，“公允價(jià)值”一詞如雨后春筍般地出現(xiàn)在我國(guó)的會(huì)計(jì)理論文獻(xiàn)中。1998年，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》以及1999年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》中給公允價(jià)值進(jìn)行了明確的定義：公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。這些準(zhǔn)則的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)在會(huì)計(jì)計(jì)量中正式引入了公允價(jià)值概念。然而在準(zhǔn)則的具體運(yùn)用中出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的信息失真的情況，財(cái)政部于2001年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中減少并限制了公允價(jià)值的運(yùn)用，強(qiáng)調(diào)了信息的真實(shí)性和謹(jǐn)慎性。

　　第三，我國(guó)的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也認(rèn)識(shí)到了回避運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量顯然與國(guó)際潮流相左。因此，在2006年2月，財(cái)政部頒布最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了全面的運(yùn)用，并將公允價(jià)值作為獨(dú)立的計(jì)量屬性在基本準(zhǔn)則部分予以列出，顯示了對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的關(guān)注，也體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

　　二、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用存在的局限性

　　公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用顯示了一波三折的特點(diǎn)，但是大力推行并在實(shí)踐中廣泛運(yùn)用公允價(jià)值仍然是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量屬性選擇的趨勢(shì)。由于微宏觀條件的制約，公允價(jià)值還未被我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面采用，這一點(diǎn)可以從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的嚴(yán)格限制看出，這也就意味著目前我國(guó)推行公允價(jià)值還存在一些障礙，下文將對(duì)在我國(guó)推行公允價(jià)值過(guò)程中的難處進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的建議。

　�。ㄒ唬┰谖覈�(guó)推行公允價(jià)值計(jì)量所存在的問(wèn)題

　　1、可靠性的缺乏，在實(shí)際操作中難度較大。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本準(zhǔn)則部分對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用做出了明確的限定：“企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。”在這個(gè)限定中，并沒(méi)有對(duì)“能夠取得并可靠計(jì)量”做出明確的解釋，這對(duì)公允價(jià)值的正確合理運(yùn)用產(chǎn)生了一定的影響，信息的可靠性也因此受到置疑。結(jié)合我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相應(yīng)的指南說(shuō)明，以《投資性房地產(chǎn)》這項(xiàng)具體準(zhǔn)則為例來(lái)總結(jié)公允價(jià)值的確認(rèn)方法。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)準(zhǔn)則《投資性房地產(chǎn)》中對(duì)于投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量有如下的規(guī)定：“在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。”

　　由此可知，公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)大致有3種方法，或者說(shuō)有3個(gè)層級(jí)。按優(yōu)先選擇的順序來(lái)分，公允價(jià)值確認(rèn)的第一個(gè)方法是，在活躍交易市場(chǎng)情況下，公允價(jià)值為交易價(jià)格。這種方法獲得的公允價(jià)值相對(duì)而言最準(zhǔn)確，也最易獲得，但是這種方法也存在一定的缺陷，即并非所有需要計(jì)量的項(xiàng)目都存在于活躍的交易市場(chǎng)，此時(shí)其交易價(jià)格也就無(wú)法獲得，另外一些特殊交易產(chǎn)生了市場(chǎng)失靈，如關(guān)聯(lián)方交易下產(chǎn)生的價(jià)格往往會(huì)影響計(jì)量的準(zhǔn)確性。

　　第二個(gè)方法是，在不存在活躍交易市場(chǎng)的情況下，在相應(yīng)市場(chǎng)上尋找同類或相類似交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。同類或相似的報(bào)價(jià)可以獲得，但是在確定公允價(jià)值信息時(shí)，需要對(duì)相同與相似之間差異進(jìn)行調(diào)整，而這種調(diào)整也會(huì)帶有不確定性，也會(huì)產(chǎn)生不準(zhǔn)確的情況。另外這里同樣存在市場(chǎng)失靈的狀況，也會(huì)影響到公允價(jià)值信息的準(zhǔn)確性。

　　第三個(gè)方法是，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。相對(duì)于前兩種方法而言，這一種公允價(jià)值確認(rèn)方法難度最大，其最大的難點(diǎn)就在于估值技術(shù)的運(yùn)用，這也就使得信息的準(zhǔn)確性下降。

　　由于基本準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用中定義的不明確以及公允價(jià)值的確定中產(chǎn)生信息的不準(zhǔn)確性，公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息可靠性受到了挑戰(zhàn)，因此，公允價(jià)值難以滿足可靠性的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。

　　2、容易產(chǎn)生利潤(rùn)操縱的情況。2001年財(cái)政部對(duì)于1999年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂源自于會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真，這其中很大一部分是由于企業(yè)利用資產(chǎn)計(jì)價(jià)進(jìn)行舞弊操作，從而達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的造成的。在關(guān)于金融工具的準(zhǔn)則中，規(guī)定交易性金融工具以取得時(shí)的成本計(jì)量，而期末按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。那么按照這一規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行短期投資的，將不再采用原先的成本與市價(jià)孰低法，而采用市價(jià)法。這樣在企業(yè)進(jìn)行的短期投資獲得收益的情況下，企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)會(huì)大大提高，而由于短期投資市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，也容易造成企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的操縱。

　　在《非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本。公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期益，而不再像原先一樣計(jì)入資本公積。同時(shí)還規(guī)定，對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)當(dāng)將換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績(jī)或者配股的需要，通過(guò)與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來(lái)改變上市公司的當(dāng)期損益，從而達(dá)到提升公司利潤(rùn)的目的。

　　由上文可知，公允價(jià)值計(jì)量方式為管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)處理方面提供了一定的自由選擇權(quán)。再加上目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)不合理、會(huì)計(jì)人員和單位領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)不高及法律機(jī)制不健全、違法處罰力度不夠等各方面因素的影響，以及公允價(jià)值應(yīng)用過(guò)程中較強(qiáng)的主觀性，容易使得這一計(jì)量方式成為一些單位為一己私利，在會(huì)計(jì)核算中操縱利潤(rùn)的工具。

　�。ǘ�）在我國(guó)推行公允價(jià)值的建議

　　1、加強(qiáng)公允價(jià)值理論研究，逐步實(shí)現(xiàn)全面推行。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量可靠性質(zhì)量要求較難達(dá)到以及其在實(shí)際運(yùn)用中存在較難操作的問(wèn)題，一方面，很大程度上與我國(guó)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失有關(guān)。在此次頒布的新準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的具體指導(dǎo)性闡述也僅為3項(xiàng)準(zhǔn)則(《資產(chǎn)減值》、《金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》以及《企業(yè)年金基金》)，與此相對(duì)應(yīng)的是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)早在2005年9月就對(duì)“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則展開(kāi)了研究和制定的實(shí)質(zhì)性工作，而美國(guó)作為公允價(jià)值計(jì)量屬性研究和運(yùn)用的引領(lǐng)者，在經(jīng)過(guò)3年的研究后于2006年9月發(fā)布了單獨(dú)的第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，即《公允價(jià)值計(jì)量》，為更好更廣泛地運(yùn)用公允價(jià)值做好理論鋪墊。另一方面，公允價(jià)值在運(yùn)用中的現(xiàn)實(shí)障礙也在體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)理論研究中對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量屬性理論的欠缺。

　　加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究，這需要政府相關(guān)部門(mén)、準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和主流學(xué)術(shù)界對(duì)公允價(jià)值研究方面進(jìn)行引導(dǎo)，現(xiàn)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將公允價(jià)值提到了一定的高度，那么在公允價(jià)值理論研究方面也將與時(shí)俱進(jìn)；而適時(shí)制定我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中單獨(dú)的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則，也就是類似于SAFS157的具體準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用進(jìn)行詳細(xì)的解釋，能夠很好地解決公允價(jià)值計(jì)量可靠性較差，缺乏可操作性的問(wèn)題，從而能夠逐步實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的全面運(yùn)用。

　　2、完善公允價(jià)值運(yùn)用的外部環(huán)境。第一，完善公允價(jià)值運(yùn)用的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境。大力快速發(fā)展我國(guó)的資本市場(chǎng)，將有助于會(huì)計(jì)目標(biāo)向決策有用性的方向轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表信息的相關(guān)性也越來(lái)越受到重視，這些對(duì)于我國(guó)進(jìn)一步推行和為公允價(jià)值的運(yùn)用注入無(wú)限動(dòng)力。在大力發(fā)展資本市場(chǎng)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，加快各種金融價(jià)格市場(chǎng)化的進(jìn)程并致力于提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性。具體來(lái)說(shuō)，積極培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，對(duì)于獲取客觀市價(jià)，從而成為公允價(jià)值最為可靠與客觀的基礎(chǔ)，而市場(chǎng)價(jià)格是公允價(jià)值最為簡(jiǎn)便，也是成本最為低廉的來(lái)源。因此，努力培育各級(jí)市場(chǎng)，尤其是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，將使得公允價(jià)值的取得更為客觀與可靠；關(guān)于加快金融價(jià)格市場(chǎng)化的進(jìn)程，將有助于實(shí)現(xiàn)金融價(jià)格的逐步市場(chǎng)化，從而使得金融衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值計(jì)量的順利實(shí)施；如果存在公平活躍的市場(chǎng)，那么公允價(jià)值很易獲得，在不存在公平市價(jià)時(shí)，公允價(jià)值的估計(jì)就需要運(yùn)用到現(xiàn)值技術(shù)，因此提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性有助于提高公允價(jià)值估計(jì)的可靠性。第二，完善公允價(jià)值運(yùn)用的人文環(huán)境。公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際運(yùn)用中產(chǎn)生的障礙有一部分源自于由于會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)不高，具體表現(xiàn)為職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)兩方面。

　　會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)的欠缺容易使公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用受到可靠性和缺乏可操作性的挑戰(zhàn)，而會(huì)計(jì)人員道德的缺失則極易產(chǎn)生企業(yè)利潤(rùn)受操縱的情況。公允價(jià)值的順利運(yùn)用，需要完善其運(yùn)用的人文環(huán)境，具體說(shuō)來(lái)，一方面提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，不斷地加大教育投入，培養(yǎng)公允價(jià)值概念，具有較高的職業(yè)水平的會(huì)計(jì)人員是公允價(jià)值得以全面運(yùn)用的必要條件，這也是降低公允價(jià)值實(shí)施成本的需要；另一方面加強(qiáng)守法意識(shí)和道德教育，建立誠(chéng)信負(fù)責(zé)的機(jī)制。加強(qiáng)守法意識(shí)和道德教育可以從主觀上消除利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)，是杜絕利用公允價(jià)值從事造假的根本措施。第三，完善公允價(jià)值運(yùn)用的法律環(huán)境。公允價(jià)值在運(yùn)用中產(chǎn)生利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象與法律環(huán)境有一定的關(guān)系，健全的公司治理結(jié)構(gòu)可以對(duì)企業(yè)形成有力的外部約束。這就要求國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善，法制健全，對(duì)舞弊行為有嚴(yán)厲的懲罰機(jī)制，從而使得會(huì)計(jì)造假成本大大提高，可以遏制會(huì)計(jì)信息的失真。因此，完善公允價(jià)值運(yùn)用的法律環(huán)境可以在一定程度上解決公允價(jià)值運(yùn)用中利潤(rùn)操縱問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)相關(guān)的法制建設(shè)進(jìn)展迅速。新修訂的《證券法》已相當(dāng)完備，此次修訂的一個(gè)重要的指導(dǎo)思想，就是加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度。公司治理的加強(qiáng)和法制建設(shè)的完善，為我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中拓展公允價(jià)值的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。